Cash Flow o que é e exemplos

Ale Teruel

16 nov., 2021

Demonstração do fluxo de caixa: o que é e exemplos

Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF, com vários usos importantes para administrar uma empresa e realizar análises financeiras . Este guia explorará todos eles em detalhes.

Tipos de fluxo de caixa

Existem vários tipos de Fluxo de Caixa, por isso é importante ter um conhecimento sólido do que é cada um deles. Quando alguém se refere a CF, pode estar se referindo a qualquer um dos tipos listados abaixo, portanto, certifique-se de esclarecer qual termo de fluxo de caixa está sendo usado.

Os tipos de fluxo de caixa incluem:

Dinheiro de atividades operacionais - dinheiro que é gerado pelas principais atividades de negócios de uma empresa - não inclui CF de investimento. Isso se encontra na Demonstração dos Fluxos de Caixa da empresa (a primeira seção).
Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) - FCFE representa o dinheiro que está disponível após o reinvestimento no negócio (despesas de capital). Leia mais sobre o FCFE .
Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) - É uma medida que pressupõe que a empresa não tenha alavancagem (dívida). É usado em modelagem e avaliação financeira. Leia mais sobre o FCFF .
Variação líquida em caixa - a variação no valor do fluxo de caixa de um período contábil para o próximo. Isso se encontra na parte inferior da Demonstração do Fluxo de Caixa.

Usos do fluxo de caixa

O fluxo de caixa tem muitos usos, tanto na operação de uma empresa quanto na execução de análises financeiras. Na verdade, é uma das métricas mais importantes em todas as finanças e contabilidade.

As métricas de caixa e os usos mais comuns de CF são os seguintes:

Valor presente líquido - calcular o valor de um negócio através da construção de um modelo DCF e calcular o valor presente líquido ( NPV )
Taxa interna de retorno - determinando a TIR que um investidor atinge ao fazer um investimento
Liquidez - avaliar quão bem uma empresa pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo
Rendimento de fluxo de caixa - medindo quanto dinheiro uma empresa gera por ação, em relação ao preço de suas ações, expresso como uma porcentagem
Fluxo de caixa por ação (CFPS) - caixa das atividades operacionais dividido pelo número de ações em circulação
P / CF Ratio - o preço de uma ação dividido pelo CFPS (veja acima), às vezes usado como uma alternativa para o Price-Earnings, ou P / E, ratio
Taxa de conversão de dinheiro - a quantidade de tempo entre quando uma empresa paga por seu estoque (custo das mercadorias vendidas) e recebe o pagamento de seus clientes é a taxa de conversão de dinheiro
Lacuna de financiamento - uma medida do déficit que uma empresa precisa superar (quanto mais dinheiro ela precisa)
Pagamentos de dividendos - CF pode ser usado para financiar pagamentos de dividendos para investidores
Despesas de capital - CF também pode ser usado para financiar o reinvestimento e o crescimento do negócio

Fluxo de caixa vs renda

Os investidores e operadores de negócios se preocupam profundamente com a CF porque ela é a força vital de uma empresa. Você pode estar se perguntando: “Como o CF difere do que é relatado na demonstração de resultados de uma empresa ?” A receita e o lucro baseiam-se nos princípios de contabilidade de exercício , que uniformizam as despesas e combinam as receitas com o momento em que os produtos / serviços são entregues. Devido às políticas de reconhecimento de receita e ao princípio de correspondência, a receita líquida de uma empresa, ou lucro líquido, pode na verdade ser materialmente diferente de seu Fluxo de Caixa.

As empresas prestam muita atenção ao seu CF e procuram gerenciá-lo o mais cuidadosamente possível. Os profissionais que trabalham nas funções de finanças, contabilidade e planejamento e análise financeira (FP&A) em uma empresa passam um tempo significativo avaliando o fluxo de fundos no negócio e identificando problemas potenciais.

Estratégias de geração de fluxo de caixa

Os gerentes de negócios podem aumentar o CF usando qualquer uma das alavancas listadas acima. As estratégias para melhorar a CF se enquadram em uma das três categorias: crescimento da receita, margens operacionais e eficiência de capital. Cada um deles pode ser dividido em maior volume, preços mais altos, menor custo dos produtos vendidos, menor SG&A, instalações e equipamentos (PP&E) mais eficientes e gerenciamento de estoque mais eficiente.

Recursos adicionais

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Ale Teruel

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